Долговой рынок

Готова ли компания к выпуску облигаций?
Запросить диагностику

С чего начать подготовку к выпуску облигаций?

Выпуск облигаций — это не только выбор суммы, срока и ставки. До начала подготовки важно оценить, насколько компания готова привлекать финансирование на долговом рынке: от стратегии и финансовой устойчивости до структуры группы, качества управления и раскрытия информации.

  • Оценить готовность

    Насколько ключевые элементы бизнеса соответствуют требованиям, предъявляемым рынком к публичным заёмщикам.

  • Выявить ограничения

    Определить, какие факторы могут ограничить возможность привлечения долга или повлиять на условия заимствования

  • Дорожная карта

    Составить план подготовки и определить приоритеты до обращения к организатору выпуска и рейтинговому агентству

Шесть направлений оценки

Как проходит оценка
  • Диагностика
    Компания заполняет структурированную анкету по шести направлениям готовности.
  • Верификация
    Polaris Capital анализирует ответы и запрашивает финансовую, управленческую и юридическую информацию, подтверждающие документы и недостающие данные.
  • Gap-анализ
    Сопоставляем текущее состояние компании с требованиями и ожиданиями долгового рынка и с факторами, влияющими на кредитный профиль; определяем ключевые расхождения и потенциальные ограничения.
  • Рекомендации
    Формируем приоритетные направления подготовки и следующие шаги, в том числе то, что целесообразно доработать до обращения к рейтинговому агентству и организатору.

Что получает компания

  • Итоговый показатель

    Общая оценка готовности компании к долговому рынку. Это внутренний диагностический показатель, а не прогноз кредитного рейтинга.

  • Профиль по 6 направлениям

    Результат по каждому направлению, где видны сильные стороны и зоны, требующие доработки.

  • Факторы кредитного профиля

    Ключевые показатели и качественные факторы, которые могут поддерживать или ограничивать кредитное качество и условия заимствования.

  • Рекомендации и дорожная карта

    Конкретный план подготовки до выпуска облигаций и последующего диалога с рынком и регуляторами.

На выходе — не односложный ответ, а понятная дорожная карта: что уже готово, что ограничивает кредитный профиль и что делать дальше.

Кому подходит

  • Компаниям, которые рассматривают выпуск корпоративных облигаций как альтернативу или дополнение к банковскому финансированию.

  • Компаниям, которые планируют первый выпуск облигаций и хотят заранее понять требования рынка и потенциальные ограничения.

  • Компаниям, которые хотят выпустить облигации как первый шаг к публичности.

  • Собственникам и менеджменту, которым важно понять, что может повлиять на рейтинг, стоимость и доступность долгового финансирования до начала проекта.

Почему Polaris Capital

Опыт рынков капитала помогает смотреть на долговое финансирование не изолированно, а как на часть финансовой стратегии компании.
Мы соединяем стратегическую, финансовую и транзакционную экспертизу, чтобы компания понимала не только, готова ли она к облигационному рынку, но и какую роль долг может играть в её развитии. В диагностике мы отдельно смотрим на факторы кредитного профиля, которые важны для последующего диалога с рейтинговым агентством и рынком.

Хотите понять, насколько ваша компания готова к выпуску облигаций?

Обсудите потенциальное привлечение долгового капитала и подготовку компании с экспертом Polaris Capital.
Связаться с нами